为特定目标储蓄可能会让您更加纪律

这在财务规划中是一个很大的问题，但它可以很容易地适用于人性。

哪种模式最适合普通投资者?一个以冷酷，硬逻辑和效率设计的投资组合，或者另一个虽然效率较低，但通过关注具体的，有形的目标，如为婚礼或大学储蓄，更直接地与投资者的情感联系起来?

现在，不止一些财务顾问采用“基于目标”的财务计划，这可能涉及建立单独的账户和投资组合，以投资和保存各种目标。

多年来一直在争论，讨论和研究这一趋势，晨星公司的研究已经为投资者找到了真正的收益，即使其他人发现整体方法效率较低。

Greg Kurinec是圣地亚哥Bentron Financial Group的注册财务策划师，他表示自己是基于目标的计划的“坚定信徒”。

“有研究表明，这种单独账户或”桶“的方法可能不是最有效的，但有一些东西可以说明它对某人的心理和行为影响，看他们与实现他们的接近程度有多接近目标，“库里内克说。

让客户充满动力

为孩子们节省大学费用，房子预付款，婚礼甚至梦想假期都是客户在他们的计划者帮助下设立投资账户的目标。

从理论上讲，基于目标的计划在现代投资组合理论的背景下昙花一现，这是一种多元化的部分方法，需要一个均衡的投资组合，其中每个资产不仅仅依赖于它的个人优点，而是它如何适应和补充整体。

然而，一些规划者认为，虽然效率较低，但直接将投资账户与特定目标联系起来有可能改善客户的财务状况。

晨星公司的研究负责人大卫布兰切特在“财务规划期刊”上发表的一项研究发现，“公用事业调整财富增加了15.09%”，或者每年额外增加1.65%。

“全面的财务规划不仅仅涉及回报率。它涉及管理可能对整体计划产生负面影响的情绪，”Bentron Financial的Kurinec说。

Halpern Financial的CFP兼咨询服务总监Melissa Sotudeh在华盛顿特区设有办事处，他们认为建立单一投资组合是最有效的投资方式。

她说，客户在退休储蓄方面的需求可能很容易与其他需要更保守的投资方法的短期目标发生冲突，因为这些资金需要几年而不是几十年。

Sotudeh特别喜欢大学储蓄计划，大多数州现在提供529个低成本投资计划。

“为所有短期和长期目标汇集资金太简单了，因为它要么牺牲增长以实现长期目标，要么将短期目标暴露给过度风险，”Sotudeh说。

不同的方法

当然，没有单一的方法来实施基于目标的投资组合，规划者采取不同的方法。

皇后区主要街道协会的CFP罗伯特埃尔南德斯表示，他将为不同的目标推荐单独的投资组合，但需要注意的是，这是一个“时间表超过三年的大目标”。

这使得客户的大目标投资组合有足够的时间从“市场增长和投资组合复合”中受益。对于短期目标，他提出了一项储蓄计划。

埃尔南德斯还试图限制客户一次建立一个或最多两个大目标的单独账户。

“这使客户能够专注于目标并增加成功的可能性，”他说。

为了增加动力，拉斯维加斯的建设更美好的金融未来的CFP路易斯罗莎不仅推荐不同的基金或投资组合，而且客户得到了一个“愿景板”，以配合每个目标，以帮助提供额外的动力。

罗莎告诉客户，他们应该张贴照片和其他材料，以提醒他们为孩子的大学教育或梦想假期度假而存钱。

“我们都有糟糕的日子，但是当你有视觉并且说”我为什么这么努力工作?“而且你看到你孩子大学毕业的照片，或者你10年的结婚纪念日目的地，或者你的养老院，它可能只是给你提升你需要继续保持这些目标，就像现在一样努力，“罗莎说。

Tracey Ann Gordineer是佐治亚州Paramount Tax and Accounting的高级税务顾问和CFP，他建议客户使用软件程序跟踪他们在实现各种目标方面的进展，而不是建立单独的投资组合。

她建议“Mint和YNAB(您需要预算)以及Right Capital，eMoney和Advizr。

Gordineer认为这也有助于防止客户不断检查他们的投资组合，这可能导致“有害行为”。

“实现目标的最大挑战是行为，通常这些有害行为是由每日/每周/每月监测市场起伏的情绪引发的，”她说。