幸运的是人们为退休投资有好消息

这三个提示可以让您更有可能获得成功的退休结果。

当你想到投资时，你可能会认为你无法控制结果。也许你会想到一个赌场，其中“房子”最终总是胜利，而不幸的赌徒继续把辛苦赚来的钱塞进插槽，热切地希望获得巨额支出。

幸运的是，人们为退休投资有好消息。

的确，没有人能够控制股票和债券市场的走势。这有一个积极的方面：正是由于这种不确定性，投资者才能承担风险。

但退休计划比简单地在市场上传单更为复杂，或者更糟糕的是，将您的资金存入存款证或货币市场账户，现代咖啡的等价物可以在后院使用。

这是财务顾问为客户增加价值的地方。尽管市场经历了变迁，但您可以控制自己的财务和投资生活的几个方面，以便为自己提供更大的退休成功机会。

这里有三点需要记住：

根据您的需求和风险承受能力制定投资计划。

围绕回报维度构建您的投资组合。

广泛多样化。

根据您的需求和风险承受能力进行规划

投资不只是比下一个人增加更多的钱。这是一种老派股票经纪人的方法，在投资和财务规划科学成为现实之前付诸实践。

费城PNC金融服务集团联合首席投资策略师杰夫米尔斯表示，投资者必须考虑风险，但他们的目标应该是第一位的。“如果你建立一个只考虑你能承受多少风险的投资组合，那么你只需要留下资产配置的结果，而不考虑你需要该投资组合从长远来看需要做什么透视。”

米尔斯强调，投资应该有助于实现特定目标，例如退休。“你应该首先从目标开始：为了达到我的财务目标，我需要投入什么?从那时起，你可以倒退，看看你可能需要承担多大的风险来实现这个目标，”他说。

旧金山简化财务规划的所有者Sara Behr补充说，制定可靠的投资计划以帮助实现自己的目标至关重要。“作为财务顾问，我与客户一起制定投资政策声明。我们概述了客户的投资目标和风险承受能力，这是他们财务计划的基本部分。我相信投资业务股权或股票是长期建

立财富的最佳方式。也就是说，了解客户的整个财务状况对于成功投资至关重要。结果是多元化投资组合促进增长并提供下行保护。

围绕退货维度构建您的投资组合

当新客户进入时，他们的投资组合几乎从未围绕旨在平衡风险和回报的理念或策略进行组织。相反，它们通常是由各种原因组装的“东西”的集合。也许有一些继承的证券，或者资金从未从旧的401(k)重新分配。也许它包括非信托经纪人收集出售佣金的昂贵资金。通

常，客户甚至无法回想起或明确表示他们拥有某项投资的原因。

这是可以理解的。尽管没有接受过投资科学的培训或教育，但美国人一直认为每个人都有成为自己动手的知识。其他投资者更愿意放手，并将其投资组合的控制权交给佣金经纪人(他通常将自己称为“顾问”或“策划人”)。这些客户往往很少参与投资选择过程。

不是每个人都有时间，兴趣或倾向于对他或她的投资有超级知识。没有错，但至少，必须要了解回报是由特定因素驱动的; 那些昂贵的“东西”可能没有针对你的独特情况进行优化。

几十年前，它更像是一个猜测游戏，而不是今天。现在，感谢Harry Markowitz，William Sharpe，Eugene Fama，Kenneth French等人的研究，我们知道有一种科学的方法可以使用特定的资产类别来获得回报。

它有一个奇特的名字，“回报的维度”。但它实际上是一个非常简单的概念。随着时间的推移，股票的回报超过债券; 价值股票的回报超过成长股; 小盘股回报超过大盘; 更有利可图的公司比盈利能力更低的公司回报更多。

弗吉尼亚州Occoquan的Safe Harbor Financial Advisors的所有者George Reilly使用可视化工具来解释投资不同资产类别的必要性。虽然从长远来看某些资产类别的预期回报率较高，但这并不意味着它在每个时期都会跑赢大盘，这是赖利向客户指出的。

“我是一个视觉学习者，喜欢使用show-and-tell类型的工具。我们有一个'周期表'类型的彩色图表的层压版本，显示资产类别回报超过20年左右，”Reilly说。

“这种类型的图表真实地显示了多元化的价值，因为你多年来按照颜色跟踪特定的资产类别。我最喜欢的一点是，在1998年和1999年，大型增长基金位居榜首他补充道，如果你决定在这个资产类别上做大做法，那么在2000年它随着技术泡沫的破灭和固定收益从底部上升

到顶部而跌至谷底时，你会感到非常不愉快。

广泛多样化

这个概念与Reilly的展示和说明示例相吻合，以及使用回报维度的想法。回到父母或祖父母时代，投资者基本上可以选择美国大股票和美国大股票。换句话说，投资选择受到严重限制。

今天，随着指数化交易所交易基金的出现以及围绕回报维度构建的廉价共同基金，投资者可以轻松地进入更广阔的市场。此外，通过共同基金和ETF购买非美国股票和债券比以往任何时候都更容易。许多这些廉价车辆也包括小型库存。这与最近25年前的情况相去甚远。

然而，金融电视频道和许多金融出版物继续关注大盘股，并给投资者留下标准普尔500指数构成整个市场的印象。

亚利桑那州图森市Plan For Joy的老板Jill Kismet强调，鉴于资产类别表现的年度变化，需要进行广泛的分配。她还注意到能够轻松且廉价地实现多样化的能力。

“每年特定的股权或资产类别可以出类拔萃，而其他股票则下跌，”她说。“因此，多元化实际上是对长期市场中出现的任何收益或损失的投资组合优化。现在比以往任何时候都更容易通过使用被动指数基金来使您的投资组合多样化和便宜。多样化加上指数基金是对寻

求长期财富建设的所有个人投资者来说，这是一个很好的平衡器。“

自2017年以来，Kate Stalter一直是The Smarter Investor的贡献者，并自2014年起为“美国新闻与世界报道”撰稿。她是Better Money Decisions的共同所有人和创始人，这是一家女性拥有的，仅收费的信托资产管理和金融规划公司，在凤凰城，圣达菲和阿尔伯克基

设有办事处。凯特专注于帮助客户用他们这三个提示可以让您更有可能获得成功的退休结果。

当你想到投资时，你可能会认为你无法控制结果。也许你会想到一个赌场，其中“房子”最终总是胜利，而不幸的赌徒继续把辛苦赚来的钱塞进插槽，热切地希望获得巨额支出。

幸运的是，人们为退休投资有好消息。

的确，没有人能够控制股票和债券市场的走势。这有一个积极的方面：正是由于这种不确定性，投资者才能承担风险。

但退休计划比简单地在市场上传单更为复杂，或者更糟糕的是，将您的资金存入存款证或货币市场账户，现代咖啡的等价物可以在后院使用。

这是财务顾问为客户增加价值的地方。尽管市场经历了变迁，但您可以控制自己的财务和投资生活的几个方面，以便为自己提供更大的退休成功机会。

这里有三点需要记住：

根据您的需求和风险承受能力制定投资计划。

围绕回报维度构建您的投资组合。

广泛多样化。

根据您的需求和风险承受能力进行规划

投资不只是比下一个人增加更多的钱。这是一种老派股票经纪人的方法，在投资和财务规划科学成为现实之前付诸实践。

费城PNC金融服务集团联合首席投资策略师杰夫米尔斯表示，投资者必须考虑风险，但他们的目标应该是第一位的。“如果你建立一个只考虑你能承受多少风险的投资组合，那么你只需要留下资产配置的结果，而不考虑你需要该投资组合从长远来看需要做什么透视。”

米尔斯强调，投资应该有助于实现特定目标，例如退休。“你应该首先从目标开始：为了达到我的财务目标，我需要投入什么?从那时起，你可以倒退，看看你可能需要承担多大的风险来实现这个目标，”他说。

旧金山简化财务规划的所有者Sara Behr补充说，制定可靠的投资计划以帮助实现自己的目标至关重要。“作为财务顾问，我与客户一起制定投资政策声明。我们概述了客户的投资目标和风险承受能力，这是他们财务计划的基本部分。我相信投资业务股权或股票是长期建立财富的最佳方式。也就是说，了解客户的整个财务状况对于成功投资至关重要。结果是多元化投资组合促进增长并提供下行保护。

围绕退货维度构建您的投资组合

当新客户进入时，他们的投资组合几乎从未围绕旨在平衡风险和回报的理念或策略进行组织。相反，它们通常是由各种原因组装的“东西”的集合。也许有一些继承的证券，或者资金从未从旧的401(k)重新分配。也许它包括非信托经纪人收集出售佣金的昂贵资金。通常，客户甚至无法回想起或明确表示他们拥有某项投资的原因。

这是可以理解的。尽管没有接受过投资科学的培训或教育，但美国人一直认为每个人都有成为自己动手的知识。其他投资者更愿意放手，并将其投资组合的控制权交给佣金经纪人(他通常将自己称为“顾问”或“策划人”)。这些客户往往很少参与投资选择过程。

不是每个人都有时间，兴趣或倾向于对他或她的投资有超级知识。没有错，但至少，必须要了解回报是由特定因素驱动的; 那些昂贵的“东西”可能没有针对你的独特情况进行优化。

几十年前，它更像是一个猜测游戏，而不是今天。现在，感谢Harry Markowitz，William Sharpe，Eugene Fama，Kenneth French等人的研究，我们知道有一种科学的方法可以使用特定的资产类别来获得回报。

它有一个奇特的名字，“回报的维度”。但它实际上是一个非常简单的概念。随着时间的推移，股票的回报超过债券; 价值股票的回报超过成长股; 小盘股回报超过大盘; 更有利可图的公司比盈利能力更低的公司回报更多。

弗吉尼亚州Occoquan的Safe Harbor Financial Advisors的所有者George Reilly使用可视化工具来解释投资不同资产类别的必要性。虽然从长远来看某些资产类别的预期回报率较高，但这并不意味着它在每个时期都会跑赢大盘，这是赖利向客户指出的。

“我是一个视觉学习者，喜欢使用show-and-tell类型的工具。我们有一个'周期表'类型的彩色图表的层压版本，显示资产类别回报超过20年左右，”Reilly说。

“这种类型的图表真实地显示了多元化的价值，因为你多年来按照颜色跟踪特定的资产类别。我最喜欢的一点是，在1998年和1999年，大型增长基金位居榜首他补充道，如果你决定在这个资产类别上做大做法，那么在2000年它随着技术泡沫的破灭和固定收益从底部上升到顶部而跌至谷底时，你会感到非常不愉快。

广泛多样化

这个概念与Reilly的展示和说明示例相吻合，以及使用回报维度的想法。回到父母或祖父母时代，投资者基本上可以选择美国大股票和美国大股票。换句话说，投资选择受到严重限制。

今天，随着指数化交易所交易基金的出现以及围绕回报维度构建的廉价共同基金，投资者可以轻松地进入更广阔的市场。此外，通过共同基金和ETF购买非美国股票和债券比以往任何时候都更容易。许多这些廉价车辆也包括小型库存。这与最近25年前的情况相去甚远。

然而，金融电视频道和许多金融出版物继续关注大盘股，并给投资者留下标准普尔500指数构成整个市场的印象。

亚利桑那州图森市Plan For Joy的老板Jill Kismet强调，鉴于资产类别表现的年度变化，需要进行广泛的分配。她还注意到能够轻松且廉价地实现多样化的能力。

“每年特定的股权或资产类别可以出类拔萃，而其他股票则下跌，”她说。“因此，多元化实际上是对长期市场中出现的任何收益或损失的投资组合优化。现在比以往任何时候都更容易通过使用被动指数基金来使您的投资组合多样化和便宜。多样化加上指数基金是对寻求长期财富建设的所有个人投资者来说，这是一个很好的平衡器。“

自2017年以来，Kate Stalter一直是The Smarter Investor的贡献者，并自2014年起为“美国新闻与世界报道”撰稿。她是Better Money Decisions的共同所有人和创始人，这是一家女性拥有的，仅收费的信托资产管理和金融规划公司，在凤凰城，圣达菲和阿尔伯克基设有办事处。凯特专注于帮助客户用他们的钱来实现他们梦寐以求的生活。的钱来实现他们梦寐以求的生活。